Bizalmi vagyonkezelés 2026: fontos változások augusztus 31-től

Jelentősen változtak a bizalmi vagyonkezelés és a magánalapítványok adózási szabályai 2026. augusztus 31-től. Nemcsak a vagyonkiadásra kell figyelni.

A bizalmi vagyonkezelés az elmúlt években többször került az adójogi változások középpontjába, és 2026 nyarán ismét komolyabb módosítás történt. Az új rendelkezések 2026. augusztus 31-től alkalmazandók, és több ponton újragondolták a kezelt vagyon és a magánalapítványi vagyon adózását.

Fontos rögtön tisztázni valamit: nem vezették vissza általánosan a vagyon bizalmi vagyonkezelésbe helyezésekor fizetendő „bemeneti adót”. A törvény indokolása kifejezetten rögzíti, hogy önmagában a vagyonátadáskor továbbra sem keletkezik adófizetési kötelezettség. Ettől még az úgynevezett eszközérték-növekményt meg kell állapítani és megfelelően nyilván kell tartani, mert annak a későbbi vagyonkiadásnál jelentősége lehet.

Az egyik fontos változás, hogy a törvény pontosan meghatározza, kit kell adózási szempontból vagyonrendelőnek tekinteni. Nem egyszerűen azt, aki egy adott pillanatban vagyonrendelői jogokat gyakorol, hanem azt a személyt, aki az adott vagyonelemet ténylegesen vagyonkezelésbe adta. Ez különösen akkor lényeges, ha időközben változott a vagyonrendelő személye vagy a jogok gyakorlója.

A vagyon kiadásánál is újra hangsúlyossá vált, hogy nem mindegy, miből történik a kifizetés. Ha például egy bevitt értékpapírt a vagyonkezelő elad, majd később pénzt fizet ki a kedvezményezettnek, már nem lehet automatikusan úgy tekinteni az egész összegre, mintha az egyszerűen az eredeti tőke visszaadása lenne. A szabályok meghatározzák, hogy milyen sorrendben kell figyelembe venni a keletkezett hozamot, illetve az értéknövekedést. Ennek adózási következménye is lehet.

Szintén lényeges változás érinti azt az esetet, amikor a kedvezményezett nem tulajdonba kap egy vagyonelemet, hanem például ingyenesen használ egy, a kezelt vagyonba tartozó ingatlant. Bizonyos esetekben ez 2026. augusztus 31-től egyes meghatározott juttatásnak minősülhet, amely után a kezelt vagyont terhelő közteher keletkezik. Ugyanakkor a törvény mentességet ad például olyan hozzátartozói körnél, ahol a vagyonelem ajándékozása egyébként is illetékmentes lenne. Vagyis itt sem lehet minden bizalmi vagyonkezelésre egyetlen mondatos választ adni: a kedvezményezett személye és a juttatás módja is számít.

A TBSZ-eknél is történt egy praktikus pontosítás. Ha a bizalmi vagyonkezelő személye megváltozik, a lekötés nem feltétlenül szakad meg: meghatározott feltételekkel az új vagyonkezelőnek 30 napon belül új, azonos típusú tartós befektetési szerződést kell kötnie, és az eszközöket át kell transzferálni.

Az adminisztráció is változott. A NAV augusztus 31-ével módosította a KSZERZ adatszolgáltatást, amelyet a vagyonelemek kiadásakor figyelembe vehető szerzési értékkel kapcsolatban kell alkalmazni. A vagyonkezelőnek a kiadott vagyonelem szerzési értékéről a kedvezményezettet is tájékoztatnia kell, és az adatokat a NAV felé is továbbítania kell.

A változásokból szerintünk egy nagyon gyakorlati következtetés adódik: bizalmi vagyonkezelésnél ma már különösen veszélyes úgy kezelni a vagyonkiadást, hogy „majd a könyvelő lekönyveli”. A historikus szerzési értékeknek, a vagyonrendelésnek, a felértékelésnek, a hozamoknak és a későbbi juttatásoknak egymással összhangban, dokumentálva kell lenniük.

Ráadásul az ellenőrzési környezet is szigorodik. A törvény egyes korábbi bizalmi vagyonkezelések és magánalapítványok kötelező NAV-ellenőrzéséről rendelkezik, 2028-tól pedig valamennyi ilyen kezelt vagyonra kiterjedő ellenőrzési kötelezettséget ír elő az elévülési időn belül.

Ezért egy már működő bizalmi vagyonkezelésnél most érdemes átnézni nemcsak a szerződést, hanem a könyvelést, a nyilvántartásokat és a korábbi vagyonmozgások dokumentációját is.

A cikk tájékoztató jellegű, a megjelenés időpontjában hatályos szabályokon alapul, és nem minősül egyedi adótanácsadásnak. Konkrét ügyben kérjük, egyeztessen velünk.

Kérdése van a cikkel kapcsolatban?

Írásos, előre egyeztetett ajánlatot készítünk. Az ajánlatkérés nem jár kötelezettséggel, és munkanapokon 24 órán belül visszajelzünk.